資本布局信用保險享經濟紅利但風控要求高

文章來源：中國網       發(fā)布日期：2016-05-23 11:09:46    點擊：1575次

一夜之間信用保證保險竟成了“香餑餑”。就在上周，恒生電子[-0.84% 資金 研報]與永興特鋼等多家上市公司先后公告要設立信用保證保險公司和信用保險公司。為何這一領域突然引發(fā)資本如此青睞？分析認為，一方面，得益于政策鼓勵，信用保證保險正在成為資本進入保險業(yè)的“新寵”；另一方面，借此完善上市公司在金融領域及產業(yè)鏈上的布局，也是參與各方的應有之意。

資本欲開拓信用保險藍海

5月17日，恒生電子、TCL集團[0.00% 資金 研報]、穗恒運A[-1.04% 資金 研報]三家上市公司分別公告稱，擬以自有資金不超過1億元，參與發(fā)起設立粵財信用保證保險股份有限公司。除公司外，其他參與方還包括廣東省融資再擔保、眾誠汽車保險，5家公司持股比例均為20%。

緊接著一天后，永興特鋼與二三四五網絡科技有限公司也發(fā)布公告稱，擬共同出資發(fā)起設立華商云信用保險股份有限公司，注冊資本20億元。華商云信用保險公司有8家發(fā)起人，其中二三四五網絡科技有限公司持股20%，永興特種不銹鋼公司持股18%，注冊地暫定于浙江義烏。

而在今年1月底，國內首家信用保證保險公司陽光渝融保證保險公司（簡稱陽光信保）正式開業(yè)。由此算來，如果上述兩家擬籌的公司能順利落地，我國市場化的信用保證保險公司至少將有3家。

所謂的信用保證保險，算得上是現(xiàn)代保險中的一種新興業(yè)務，是以信用風險為保險標的的保險，由保險人為信用關系中的義務人提供信用擔保的一類保險業(yè)務。由于信用保證保險在國內起步較晚，雖有人保財險、平安產險、華安財險等多家財險公司早已涉足該領域，但成績并不突出，一定程度上也折射出直到今年才成立第一家專業(yè)性的信用保證保險公司的緣由。

統(tǒng)計數(shù)據顯示，目前信用保證保險業(yè)務量總體占比較小，70余家財險公司中共有30余家涉及相關業(yè)務數(shù)據，30余家公司中有12家銷售排名前五的險種中包括信用保證保險，其中5家實現(xiàn)盈利，7家虧損，其余公司中不少表示正在收縮該項業(yè)務。

但也就是因為行業(yè)還尚處在發(fā)展初期，市場潛力巨大，再加上目前信用保證保險業(yè)務得到國家大力支持，這也就成了資本積極投身信用保證保險市場的動力所在。

在2014年8月出臺的《國務院關于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》中，明確提出了“加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險和貸款保證保險，增強小微企業(yè)融資能力。積極發(fā)展個人消費貸款保證保險，釋放居民消費潛力”。2015年，保監(jiān)會等五部委又發(fā)布了《大力發(fā)展信用保證保險服務和支持小微企業(yè)的指導意見》，提出以信用保證保險產品為載體，發(fā)揮信用保證保險的融資征信功能，緩解小微企業(yè)“融資難、融資貴”問題。

相關數(shù)據顯示，2015年全年貸款保證保險支持小微企業(yè)及個人獲得融資金額1015.6億元，其中有25個省區(qū)市開展小額貸款保證保險試點，共支持12.3萬家小微企業(yè)獲得銀行融資貸款188.6億元。對此，一位保險業(yè)資深人士也表示，雖然信用保證保險是新領域，但市場對其的需求卻是真實存在的，尤其是在幫助中小微企業(yè)融資方面。

借保險完善金融產業(yè)鏈

除了看好信用保證保險市場的發(fā)展空間外，通過完善金融產業(yè)鏈的布局，也是參與各方的應有之意。其中，恒生電子稱，參與保險業(yè)務，未來有望增加投資收益，同時有利于利用多年技術積淀，開拓保險IT業(yè)務市場。TCL集團相關人士稱，參與發(fā)起設立粵財信保，是公司金融控股平臺在現(xiàn)有布局基礎上的進一步完善，可以有效地支持TCL產業(yè)鏈生態(tài)圈的發(fā)展。

而作為專業(yè)的汽車保險公司，眾誠保險相關負責人則意圖通過設立信用保證保險公司，向汽車用戶推出購車零首付等更多元化、更契合用戶需求的購車政策，提升客戶的購買力；另一方面，為4S店、物流企業(yè)等汽車產業(yè)鏈相關企業(yè)提供融資、增信等服務，形成良好的業(yè)務協(xié)同效應。

一家財險公司相關業(yè)務負責人對記者表示，一般而言，涉及有貿易背景且有真實貿易合同的行業(yè)，對信用保證保險的需求較高，業(yè)務發(fā)展的空間也較大，兩家公司主要業(yè)務分別集中在廣東和浙江，都是貿易活躍的省份，市場前景還是可觀的。

以粵財信用保證保險公司為例。公司主要業(yè)務或以廣東省為主。上述發(fā)起公司在公告中表示，廣東省擁有龐大的中小微企業(yè)客戶群，融資需求和增信需求大，目標市場廣闊。特別是2014年以來，廣東保險業(yè)結合本省民營經濟發(fā)達，小微企業(yè)眾多，融資需求旺盛特點，大力推動小微貸款保證保險業(yè)務發(fā)展。

就股東背景而言，恒生電子、廣東省融資再擔保公司、廣州恒運企業(yè)集團、眾誠汽車保險公司的實際控制人分別是螞蟻金融、廣東省政府、廣州市國資委、廣州市國資委，背景實力也較為雄厚。

數(shù)據還顯示，2014年以來廣東小微貸款保證保險業(yè)務發(fā)展迅速，2015年上半年支持近6萬小微企業(yè)、個人獲得貸款近35億。無疑，政策有望帶給信用保證保險業(yè)務更大的市場空間。

風控面臨挑戰(zhàn)

事實上，盡管起步晚，但得益于市場需求快速增長，信用保證保險業(yè)務近幾年來發(fā)展快速。根據險企披露的2015年年報顯示，安邦財險信用保證保險收入為7069萬元，同比增長378%；眾安保險信用保證保險收入4.5億元，同比增長310%。

不過，在信用保證保險業(yè)務快速增長的同時，風險問題也逐漸暴露，主要表現(xiàn)為賠付支出增加。分析人士表示，在實體經濟增長整體放緩的背景下，銀行不良率上升、資產質量下降，包括信用風險在內的各種風險因素，也傳導到貸款相關信用保證保險的承保上，最直接的體現(xiàn)就是賠付支出的增加。信用保證保險業(yè)務與信用風險緊密度加大，風險傳遞更便利。

而且，國內信用環(huán)境和發(fā)達國家差距很大，整體信用風險評估模式較傳統(tǒng)、效率低，信用體系建設不完整，有很多實際問題仍待解，如評估信用價值、催收償還等問題。

“發(fā)展信用保證保險最需要的是風險控制，信用值和貸款金額的匹配、貸款利率都要計算好，并結合實際情況給出一個合適的匹配數(shù)據，以控制成本和賠付支出。”北京工商大學保險系主任王緒瑾表示。

一位保險業(yè)內人士直言，盡管涉足信用保證保險時間較長的險企都有過不少教訓，也積累一定的經驗，有的公司經營情況也開始向好了；但從行業(yè)整體來看，由于賠付率較高，還處在虧損狀態(tài)。尤其是行業(yè)的新進入者，在這一方面遇到的挑戰(zhàn)將會更大。

此外，業(yè)界也對當下信用保證保險方面的人才缺失表示擔憂。有業(yè)內人士指出，信用保證保險涉及領域廣泛，針對性和技術性強。對從業(yè)人員的財務管理、風險管理等有多方面要求，而國內信用保證保險發(fā)展的時間不長，這方面專業(yè)人才較為缺乏。

無論如何，風險總是與機遇相伴，國內資金紛紛涉足信用保證保險，歸根結底還是看好未來的市場前景。未來隨著互聯(lián)網大數(shù)據技術以及征信體系的不斷完善，在國家政策的支持下，國內信用保證保險發(fā)展空間值得期待。

融資保障規(guī)格升級：首家專門從事信用保證險企獲批開業(yè)

保險為個人和企業(yè)融資提供保障的規(guī)格正在升級。與此同時，還鼓勵地方政府建立小微企業(yè)信用保證保險基金，用于小微企業(yè)信用保證保險的保費補貼和貸款本金損失補貼。

2016-01-14 09:26

險企布局信用保證保險看中高賠付背后的盈利空間

繼國內首家市場化的信用保證保險公司于今年年初開業(yè)之后，近期，又有多家上市公司發(fā)布公告稱擬籌備設立信用保證保險公司。信用保證保險這一平時不為大眾所熟知的險種似乎在短時間內就變得炙手可熱。

消費金融存萬億元市場 保險公司借信用保證險分羹

4月25日，眾安保險宣布了“千單”這一布局消費金融重要計劃，而此前國內已有幾家大型險企參與到消費金融“藍?！敝校袊桨瞇-0.19% 資金 研報]集團有專注于服務小微型企業(yè)和個人的消費金融貸款的成員平安普惠，陽光保險集團參與發(fā)起馬上消費金融，而早在2009年人保集團總裁吳焰就提出，金融消費不應是單一的信貸，而應是涉及到保險、信貸的互動領域。

2016-04-28 06:01

消費金融存萬億元空間 險企借信用保證險分羹

參與到被認為具有萬億元甚至十萬億級別的消費金融市場中，保險公司除了投資設立消費金融公司外，還可通過開展信用險、保證險等業(yè)務的方式，與消費金融公司、保理公司等合作，發(fā)揮產業(yè)鏈協(xié)同效應，實現(xiàn)各方共贏?！　?/span>

2016-04-28 07:50

我國首家專業(yè)信用保證保險公司獲批開業(yè)

此次陽光信保作為國內首家信用保證保險公司，它的開業(yè)標志著我國金融改革發(fā)展的不斷深入，同時也是“新國十條”的直接落地成果。 據了解，陽光信保將自身設定為數(shù)據驅動型公司，通過大數(shù)據構建風險控制、產品開發(fā)、市場營銷、客戶服務、運營管理等體系，專注于為個人客戶、小微企業(yè)和各類機構客戶提供信用風險管理服務。

2016-01-13 11:20

國內首家信用保證保險公司獲準開業(yè)
這是國內首家信用保證保險公司，其致力于成為“基于大數(shù)據和互聯(lián)網”的平臺型專業(yè)化商業(yè)信用保證保險公司。據陽光信保負責人介紹，該公司的使命是讓信用產生價值，為國家信用體系建設及小微金融發(fā)展提供支持與幫助。 陽光信保由陽光產險、重慶兩江金融發(fā)展有限公司和安誠財險共同發(fā)起設立，注冊地為重慶，注冊資本金為10億元。

2016-01-14 07:21

首家專業(yè)信用保證保險公司陽光信保在重慶開業(yè)

會上，陽光保險集團總裁李科也表示，2016年，是陽光“一身四翼”戰(zhàn)略全面啟動的開局之年，陽光信保作為一家定位于大數(shù)據。

2016-02-01 08:37

首家專業(yè)信用保證保險公司開業(yè)

這是國內首家市場化專業(yè)信用保證保險公司，將基于大數(shù)據和互聯(lián)網的平臺謀發(fā)展。 所謂信用保證保險，是以信用風險為保險標的，具有擔保性質。比如，小微企業(yè)及個人想融資但沒抵押物，買份保險即可向金融機構提出貸款申請。